國(guó)企“走出去”战略与风险管控研究（二）

二、  走出去对外承包工程

1.  在全球经济增長(cháng)缓慢的背景下，我國(guó)对外承包工程行业稳中求进

根据商(shāng)務(wù)部发布的《中國(guó)对外承包工程发展报告2018-2019》，2018年，在全球经济增長(cháng)缓慢、贸易保护主义抬头、國(guó)际工程市场总體(tǐ)承受下行压力的形势下，对外承包工程行业在共建“一带一路”倡议引领下，以基础设施等重大项目建设和國(guó)际产能(néng)合作為(wèi)重点，不断探索培育行业新(xīn)的发展优势和竞争力，行业总體(tǐ)发展从快速发展向稳中求进转变，新(xīn)签合同额2418.0亿美元，同比下降8.8%；完成营业额1690.4亿美元，同比增長(cháng)0.3%。截至2018年底，对外承包工程业務(wù)累计签订合同额2.3万亿美元，完成营业额1.6万亿美元。总體(tǐ)来看，2018年中國(guó)对外承包工程行业发展情况如下图3。

图3  2001-2018年对外承包工程业務(wù)走势

2018年，新(xīn)签合同额排名前50位的中國(guó)企业新(xīn)签合同总额為(wèi)1904.4亿美元，占全行业的比重為(wèi)78.75%，集中度较2017年提高5.85个百分(fēn)点。

从區(qū)域来看，对外承包工程在各地區(qū)市场业務(wù)份额虽有(yǒu)波动，但总體(tǐ)保持稳定，亚洲和非洲市场占比最高。在欧美市场参与度仍有(yǒu)待提升。

亚洲市场对外承包工程业務(wù)在近两年高速增長(cháng)后出现回调，新(xīn)签合同额113.5亿美元，同比下降16.9%，占全球总额的49.4%；完成营业额906.9亿美元，同比增長(cháng)2.7%，占全球总额的53.7%。总體(tǐ)来看，东南亚、南亚地區(qū)市场经济增長(cháng)强劲，電(diàn)力、交通需求旺盛，城市化进程催生房屋建设需求，電(diàn)力工程建设、交通运输建设和一般建筑為(wèi)重点合作领域。但目前部分(fēn)亚洲國(guó)家政府更迭，不断调整对外政策，对推动部分(fēn)项目合作产生了不利影响。

非洲市场对外承包工程新(xīn)签合同额784.3亿美元，同比增長(cháng)2.5%，占全球总额的32.4%；完成营业额488.4亿美元，同比下降4.6%。在中非合作论坛北京峰会等利好举措的推动下，合作双方均在探索新(xīn)的发展模式，“建营一體(tǐ)化”业務(wù)逐渐增多(duō)。从业務(wù)领域来看，交通运输建设和工业建设领域业務(wù)实现增長(cháng)。企业在北非和西非市场均实现了业務(wù)增長(cháng)，特别是尼日利亚、埃及等市场项目签约出现了一个小(xiǎo)高峰。

图4  2018年对外承包工程各地區(qū)业務(wù)占比

从业務(wù)领域来看，对外承包工程各专业领域集中度仍保持相对稳定，交通运输建设、一般建筑和電(diàn)力工程建设领域继续位列各专业领域前三强。2018年，上述三个领域新(xīn)签合同额虽然同比下降，但合计仍占业務(wù)总量的66.5%。工业建设、水利建设和制造加工设施建设项目增幅明显，特别是工业建设业務(wù)同比增長(cháng)超七成。

重点國(guó)别市场大型项目是对外承包工程业務(wù)稳健发展的重要支撑。2018年，新(xīn)签合同额在5000万美元以上的项目847个，较上年增加65个，合计2032.2亿美元，占新(xīn)签合同总额的84%；其中新(xīn)签合同额前10的承包工程项目见表3，签约企业基本都是國(guó)有(yǒu)企业。

表3  2018年对外承包工程新(xīn)签合同额前10项目

根据國(guó)际工程业界最有(yǒu)影响力的《工程新(xīn)闻杂志(zhì)》ENR于2018年8月发布的最大250家國(guó)际承包商(shāng)榜单，中國(guó)企业总體(tǐ)排名持续提升。在“一带一路”建设逐渐深入的大背景下，中國(guó)企业业務(wù)形势整體(tǐ)呈上扬态势，本年共有(yǒu)69家企业上榜，较上年增加4家，创历史新(xīn)高，上榜企业数量蝉联各國(guó)榜首；上榜中國(guó)企业的國(guó)际营业额达1140.97亿美元，占比23.7%。其中，三家企业进入前十强，分(fēn)别是中國(guó)交通建设集团有(yǒu)限公司(排名第三位)、中國(guó)建筑股份有(yǒu)限公司(排名第八位)、中國(guó)電(diàn)力建设集团有(yǒu)限公司 (排名第十位)；共有(yǒu)十家企业进入前50强，较上年增加一家。

2.  多(duō)部委联合发文(wén)要求安全管理(lǐ)和高质量发展

2008年7月21日，國(guó)務(wù)院发布《对外承包工程管理(lǐ)条例》（國(guó)務(wù)院令第527号）

2010年8月13日，商(shāng)務(wù)部等7部委联合印发《境外中资企业机构和人员安全管理(lǐ)规定》（商(shāng)合发〔2010〕313号）

2019年8月30日，商(shāng)務(wù)部、外交部、发展改革委等部门联合印发了《商(shāng)務(wù)部等19部门关于促进对外承包工程高质量发展的指导意见》（商(shāng)合发〔2019〕273号）

《商(shāng)務(wù)部等19部门关于促进对外承包工程高质量发展的指导意见》提出，要在以下六个方面加快形成对外承包工程发展新(xīn)优势：一是要积极鼓励设计咨询“走出去”，推动对外承包工程发展向产业链高端延伸；二是要积极促进投建营综合发展，逐步实现由建设施工优势為(wèi)主向投融资、工程建设、运营服務(wù)的综合优势转变；三是要积极依托國(guó)内优势产业支撑，推动对外承包工程领域不断拓宽、层次逐步提高；四是要积极培育创新(xīn)发展动能(néng)，探寻对外承包工程新(xīn)的增長(cháng)动能(néng)和发展路径。五是要积极提升可(kě)持续发展能(néng)力，创建以高质量、可(kě)持续、技术先进、绿色环保等為(wèi)核心的中國(guó)建设品牌。六是要积极提高对外承包工程國(guó)际合作水平，通过多(duō)方参与，实现优势互补、共赢发展。

3.  对外承包工程的合作模式在不断演进

（一）公私合营（PPP）成為(wèi)越来越多(duō)國(guó)家开展基础设施建设的模式

目前，國(guó)际工程领域建设资金较為(wèi)匮乏，各國(guó)政府努力吸引私人投资参与基础设施建设，希望采用(yòng)PPP模式开展建设。如巴西联邦政府于2016年通过法律宣布创立投资伙伴关系计划（PPI），采用(yòng)公私合营方式建设高质量的基础设施， 至2019年初共推出193个项目，其中136个项目已签约，签约投资额达680亿美元。迪拜借助PPP模式吸引潜在投资者进入可(kě)再生能(néng)源领域，以加快可(kě)再生能(néng)源项目建设。埃塞俄比亚、肯尼亚等非洲國(guó)家纷纷表示将采用(yòng)PPP模式等开展基础设施建设。

（二）产业链上下游融合度加深，跨界联合渐成趋势

当前，國(guó)际工程高端市场已扩展到从设计到施工、后续服務(wù)的全过程，打造全方位价值链。國(guó)际领先承包商(shāng)通常采取“系统承包商(shāng)”模式，将企业的利润源泉从简单的工程承包延伸到产业链条的所有(yǒu)环节，将企业的客户、供应商(shāng)、金融机构以至于客户的客户纳入企业的价值链，从而创造出新(xīn)的价值，具备这种能(néng)力的企业都充分(fēn)地获得了竞争的活力。很(hěn)多(duō)企业与其他(tā)企业或者机构联合，充分(fēn)发挥各自优势，带动优势产业走出去，而且形成了独特的竞争优势。

（三）企业间國(guó)际合作扩大

随着國(guó)际工程项目规模逐渐扩大、工程内容复杂度不断提升，以及业主或者当地法律要求也日益提高，越来越多(duō)的企业选择与國(guó)际知名承包商(shāng)或当地企业成立联合體(tǐ)，充分(fēn)发挥双方优势，增强融资能(néng)力，提升专业技术水平和扩大专业种类，提高项目的成功率，以应对國(guó)际工程项目日益复杂的挑战。

（四）可(kě)持续基础设施广受关注

目前，可(kě)持续发展理(lǐ)念受到世界各國(guó)的普遍重视。联合國(guó)可(kě)持续发展目标明确提出要开发可(kě)持续的基础设施。2015和2016年两届G20峰会均将基础设施列為(wèi)各國(guó)重点关注的可(kě)持续发展领域，并强调将加强对可(kě)持续基础设施的投资。从项目所在國(guó)来看，越来越多(duō)的外國(guó)政府、项目业主、民(mín)众、非政府组织期望中國(guó)企业在参与基础设施项目过程中，实行本土化经营，雇佣和培训当地员工，实行本地化采購(gòu)，积极参与社區(qū)公益，同时注重节能(néng)减排和生态环境的保护。越来越多(duō)的金融机构在向基础设施项目提供贷款和融资支持时，对项目的社会和环境效应提出了更高的要求。“赤道原则”“负责任投资原则”“绿色信贷”等，引导投资方、业主和承包商(shāng)重视可(kě)持续发展理(lǐ)念，关注项目对社会和环境的影响。从企业自身来看，加强与利益相关方的沟通，投资和建设经济、社会和环境可(kě)持续的基础设施项目，将有(yǒu)助于企业获得金融机构的融资支持、建立与利益相关方的和谐关系，赢得各方的尊重和信任，增强企业的竞争软实力，降低项目的社会和环境风险，从而实现企业在海外的可(kě)持续发展。

4.  风险管理(lǐ)是一项重要的系统工程

在“一带一路”倡议引导下，越来越多(duō)的中國(guó)企业走向海外，参与國(guó)际市场竞争与合作，对外工程承包和相关投资合作规模不断扩大且集中在亚非拉等市场，所面临的各项风险日益突出，包括政治、法规、合同、劳務(wù)、资源、汇率、通胀、安全等风险。

在市场发展和竞争升级的大背景下，风险管理(lǐ)已然成為(wèi)海外项目管理(lǐ)的关键组件，对外承包工程企业必须作為(wèi)一项重要的系统性工程，进行策划、实施、监控、持续改进。

（一）必须做好项目前期调研

项目的前期调研至关重要，对于國(guó)际工程来说尤其如此。宏观上，要对目标市场國(guó)家的政治、法律、税務(wù)、治安、经济发展、市场准入、自然环境、行业管理(lǐ)有(yǒu)系统了解；中观上，要对项目厂址和周边环境做更深入的调研，采集场坪、交通、气候、周边居民(mín)、安全保障、政府驻在、生产资料来源、履约生活保障等一手信息，当然还要加上竞争对手的信息。项目前期调研忌草(cǎo)率、忌碎片、忌单边信息无印证、忌缺乏时效无更新(xīn)。同时，高质量的前期调研，往往需要属地会计师事務(wù)所、律师事務(wù)所、工程咨询服務(wù)商(shāng)的介入和支持。

（二）必须把握项目推进的关键环节

主要有(yǒu)3个关键环节。一是基本建设程序要遵从，就EPC总承包项目，基本建设程序意味着方案设计的相对成熟和竞争力的武装，从案例总结看，被各种借口“短路”的基本建设程序，一定会在项目履约中被各种教训和损失敲打；二是要严把项目推进的关键环节，就开发阶段而言，最关键的是4个评审，即“立项评审、招标文(wén)件评审、投标文(wén)件评审和合同评审”；三是项目涉及融资的，主體(tǐ)尽调、信用(yòng)评价、融资方案、银行机构的独立论证，一件也不能(néng)少。出于开发质量、经营效益、风控效果的综合考虑，海外承包企业要设计必要的制度和程序，使上述关键工作和关键环节得以独立、严谨、专业地执行。

（三）必须从实战出发强化合同管理(lǐ)

合同管理(lǐ)是项目风险控制的关键抓手，特别要做好以下四方面工作。一是要构建完善的合同管理(lǐ)體(tǐ)系。體(tǐ)系有(yǒu)效运转的表现，就是要做到合同的起草(cǎo)、评审、执行、变更的全程管控，要做到上下行合同（承包、分(fēn)包）全覆盖，要做到分(fēn)层级有(yǒu)重点的把关，如合同评审的主體(tǐ)要上升至少一级，重要合同和一定比例的合同文(wén)本要经法律顾问乃至专业律师的抽检审核；二是把握重点环节，特别要抓好承包合同额谈判工作，可(kě)以借助对工程背景熟悉的专业律师主导总包谈判，要比照检视合同正文(wén)和独立附件避免陷阱，要以商(shāng)业交换的思想争取关键条款维权，要清晰弃标底線(xiàn)和谈判红線(xiàn)，避免温水煮青蛙的一味妥协；三是，要加强合同管理(lǐ)队伍建设，在专业纵深和复合导向两条線(xiàn)上，孵化优秀的实战人才；四是要建立合同履行的过程监控、偏差记载、红線(xiàn)预警、底線(xiàn)救济机制，把合同管理(lǐ)同履约实践高度结合，一旦发生问题、快速反应、尽早解决、防范扩大。

（四）必须切实落地國(guó)际工程的属地化履约

在项目竞争日趋白热、履约不确定性持续攀升的当下，属地化履约是应对國(guó)际工程的市场准入风险、成本运营风险、疾病防疫风险、政策波动风险、时局动荡风险的现实抓手。当然，属地化履约的应用(yòng)，依赖工程承包企业管理(lǐ)升级、标准输出、培训落地、人资管理(lǐ)、法務(wù)掌控的诸多(duō)能(néng)力，这是國(guó)际化工程承包商(shāng)的核心竞点和全球竞争力。

（五）要重视合同人才培养和國(guó)际法律人才复合

人才是第一生产力！项目竞争的胜负，往往取决于不同承包商(shāng)间那“一小(xiǎo)撮”复合人才“心智与毅力”的博弈结果。工程承包企业必须认清形势，也必须因企制宜，落实國(guó)际化人才的专业选拔、复合培养，一線(xiàn)磨砺、实战催熟，搭建成功通道。

要持续优化國(guó)际合同管理(lǐ)人才的培育基础和孵化环境，要有(yǒu)意识地实施业務(wù)人才与法律人才的复合培养和岗位轮换，要构建自有(yǒu)人才与外部顾问、专业咨询机构的互动精进，要依托外人、外脑加速自有(yǒu)人才跨界成長(cháng)。

一、  总结

2017年中期，万达集团的六个境外投资项目被國(guó)家紧急叫停，截止今日，万达境外投资项目都已出售，因这些项目属于2017年8月发布的《关于进一步引导和规范境外投资方向的指导意见》文(wén)件中提及的限制投资类项目：房地产、酒店(diàn)、影城、娱乐业、體(tǐ)育俱乐部等境外投资。

万达投资事件為(wèi)境外投资企业敲响了警钟，境外投资方向应尽量选择推进“⼀带⼀路”建设、深化國(guó)际产能(néng)合作、提升我國(guó)技术研发和生产制造能(néng)力等國(guó)家鼓励开展的投资项目。在21世纪初期，刚走出國(guó)门的企业出现了中海油竟購(gòu)美國(guó)尤尼科(kē)“失败案”、中铝收購(gòu)力拓“毁约案”、平安投资富通“呛水案”等海外投资失败案例，仅几年，中兴、华為(wèi)也相继被美國(guó)制裁。所以，走出去需要综合考虑我國(guó)和目的國(guó)的政治、经济、法律、政策等因素，走出去风险遠(yuǎn)大于國(guó)内。

不管是从世界经济发展趋势、响应國(guó)家“走出去”战略还是从企业自身发展来看，國(guó)有(yǒu)企业“走出去”是高质量发展、创世界一流企业的必然之路，但仍需要加强风险管理(lǐ)，从“做大”实现“做强做优”，从國(guó)有(yǒu)企业转变成全球化企业。

参考文(wén)献：

[1] 中华人民(mín)共和國(guó)商(shāng)務(wù)部，中國(guó)对外承包工程商(shāng)会．中國(guó)对外承包工程发展报告2018-2019[R].

[2] 中华人民(mín)共和國(guó)商(shāng)務(wù)部．中國(guó)对外投资发展报告2019[R].2019.

[3] 王勃．國(guó)际工程项目的经营风险及防范[J]. 中國(guó)设备工程，2018(5):184.